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中核钛白股票银华大盘发行:与15只大盘基金竞技 有4只规模超

作者: 中华企业股票 发布时间: 2020年02月17日 15:59:30

  新浪财经讯 12月5日消息,银华大盘两年定开混合(161837)从昨日(12月4日)开始发行。认购期2019年12月4日至2019年12月10日。策略方面,该基金以六大维度界定大盘股,寻找价值被低估的股票。基金经理李晓星目前管理4只产品均跑赢基准。银华基金旗下央企结构调整ETF、银华养老2035等今年跑输基准。

  全市场名称中带有“大盘”二字的偏股基金共有15只,其中4只规模较大。华夏大盘规模50亿,广发大盘规模40亿,汇添富沪港深大盘22.7亿;汇丰晋信大盘29亿元。

  策略: 六大维度界定大盘股

  寻找价值被低估的股票

  银华大盘两年定开混合比较基准为:沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*20%+中证综合债指数收益率*20%。

  银华大盘两年定开混合主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金的投资比例;根据国家政治经济政策精神,确定可投资的行业范围。

  银华大盘两年定开混合为混合型基金,长期来看将以权益性资产为主要配置,同时结合资金面情况、市场情绪面因素,适当进行短期的战术避险选择。

  个股选择策略方面,银华大盘两年定开利用价值投资的基本方法,通过寻找价值被低估的股票进行投资,以谋求业绩持续增长和估值反转带来的收益。以自下而上深入研究公司基本面为基础,全方位评判公司所处行业的发展状态、竞争格局以及公司所处的地位,公司在产业链分工环节的把控能力,公司的现金流稳定性、分红比例和抗风险能力等,结合预期收益率对公司绝对价值进行评估,当市场出现估值偏差导致价格大幅低于公司价值时买入并长期持有,获取价值回归以及股息分红收益。

  对于大盘股的界定方面,有六个方面:

  ①沪深300指数成份股或恒生指数成份股;

  ②公司在行业内处于领先地位,市场占有率较高,市场竞争能力在行业中具有较强优势;

  ②公司经营稳健,盈利能力较强:主要分析指标包括营业收入增长率、营业利润增长率、净资产收益率(ROE)、毛利率等;

  ③公司财务结构合理:主要分析指标包括资产负债率、流动比率、速动比率等;

  ④公司运营效率较高:主要分析指标包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等;

  ⑤公司治理结构合理、管理规范,具有清晰的长期愿景与企业文化,信息透明;

  ⑥估值相对合理:本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点选择合适的估值方法。

  基金经理三人  李晓星目前管理4只产品均跑赢基准

  银华大盘两年定开混合(161837)拟任基金经理为李晓星,张萍,程桯。

  资料显示,李晓星先生:硕士学位。2006年至2010年期间任职于ABB有限公司,历任运营发展部运营顾问,集团审计部高级审计师等职务;2011年3月加盟银华基金,历任行业研究员、基金经理助理职务。现任投资管理一部基金经理。自2015年7月7日起担任银华中小盘精选混合基金经理,自2016年12月22日起兼任银华盛世精选基金经理,自2017年8月11日起兼任银华明择多策略定期开放混合基金经理,自2017年11月3日起兼任银华估值优势混合基金经理,自2018年3月12日起兼任银华心诚灵活配置混合基金经理,自2018年7月5日起兼任银华心怡灵活配置混合基金经理,自2018年8月15日至2019年9月20日兼任银华战略新兴灵活、银华稳利灵活基金经理。

  张萍女士:硕士学位。曾就职于中信建投证券,于2015年8月加入银华基金,历任行业研究员、投资经理职务,现任投资管理一部基金经理。自2018年11月6日起担任银华估值优势、银华中小盘精选、银华盛世精选、银华明择多策略定期开放基金经理,自2019年3月19日起兼任银华心诚灵活基金经理,自2019年9月20日起兼任银华心怡灵活基金经理。

  程桯先生:硕士学位。曾就职于天弘基金、中信证券、安永华明会计师事务所,2018年10月加入银华基金,现任投资管理一部基金经理。自2019年3月22日起担任银华裕利混合基金经理,自2019年3月27日起兼任银华估值优势混合基金经理。

  基金经理任职期业绩方面,李晓星目前管理了6只产品,其中,银华中小盘混合、银华盛世精选灵活配置混合发起式2019Q3规模超过40亿元。银华估值优势混合、银华心诚灵活配置混合规模超过10亿元。

  李晓星管理银华中小盘四年又五个月,任职期跑赢基准81%。如下表:

中核钛白股票银华大盘发行:与15只大盘基金竞技 有4只规模超

  (图:银华中小盘混合)

  李晓星管理银华盛世精选三年,跑赢基准61%。如下表:

  (图:银华盛世精选)

  李晓星管理银华估值优势混合两年,跑赢基准3.6%。如下表:

中核钛白股票银华大盘发行:与15只大盘基金竞技 有4只规模超

  (图:银华估值优势混合)

  李晓星管理银华心诚灵活一年又9个月跑赢基准12.8%。如下表:

  (图:银华心诚灵活)

  银华基金旗下产品:央企结构调整ETF、银华养老2035等今年跑输基准

  wind数据显示,截止12月4日,今年以来银华基金发行23只基金(A类C类分开计算),合计规模228亿元,但是多数为债基。

中核钛白股票银华大盘发行:与15只大盘基金竞技 有4只规模超

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